Raiffeisen решает проблему с облигациями AT1 после срыва сделки со Strabag
Raiffeisen пытается привлечь новый капитал, чтобы заменить облигации Additional Tier 1 (AT1), после того как попытка продать такие бумаги не увенчалась успехом из-за сложностей банка с выходом с российского рынка. Об этом сообщили Frank Media и Bloomberg со ссылкой на человека, знакомого с вопросом.
По данным источника агентства, австрийский банк предложил выпустить новые AT1 облигации на сумму 650 млн евро ($685,6 млн), с купоном 7,375% (хотя первоначальные обсуждения предполагали около 7,75%). Raiffeisen также предложил выкупить старые облигации на такую же сумму, но по цене 101,875% от номинала, что привело к росту цены старых бумаг.
Успешная продажа новых облигаций станет окончанием неопределенности для владельцев старых облигаций, поскольку банк уже несколько раз не смог выплатить проценты по этим бумагам. Причина в том, что инвесторы требовали более высокие ставки по этим облигациям, поскольку банк испытывал сложности с выходом из своего бизнеса в России. В марте банк пытался продать новые облигации и выкупить старые, но операция провалилась после сообщения о срыве сделки по покупке RBI доли в Strabag, которая бы позволила австрийской группе вернуть до 1,5 млрд евро, застрявших в России.
Если банк выкупит все старые облигации в рамках текущего предложения, он заплатит на 12,2 млн евро больше, чем если бы использовал опцию выкупа по номиналу. По словам представителя банка, решение о выкупе следовало принять до конца октября.
Облигации AT1 (Additional Tier 1) — это гибридные долговые инструменты, выпускаемые банками для повышения их капитала первого уровня, которые характеризуются высокой доходностью и возможностью списания или конвертации в акции при ухудшении финансового состояния банка.
Контролирующий акционер Райффайзенбанка, австрийская Raiffeisen Bank International (RBI), объявила о намерении свернуть бизнес в России весной 2022 года. Через год группа сообщила, что рассматривает два сценария "выхода" — продажу "дочки" или вывод этого актива из состава RBI.
Весной этого года RBI получила предписание от Европейского центрального банка сократить бизнес в России. Глава группы Йоханн Штробль говорил, что RBI начнет выполнять требования европейского регулятора в третьем квартале. С июня российская "дочка" перестала открывать для клиентов накопительные счета и пролонгировать ранее открытые депозиты. Райффайзенбанк также остановил трансграничные переводы сначала в долларах, а потом во всех валютах для розничных клиентов.