Европейские регуляторы назвали ключевые уязвимости финансовой системы ЕС
Европейские надзорные органы (EBA, EIOPA и ESMA — в совокупности ESA) выделили три группы критических рисков для финансовой системы ЕС: внешние зависимости, киберугрозы (в том числе связанные с ИИ и квантовыми вычислениями) и риски частного кредитования. Об этом сообщается на официальном сайте ESMA.
"ESA предупреждают, что зависимость сектора от поставщиков и инфраструктур, не входящих в ЕС, может усилить влияние геополитических потрясений и операционных сбоев. Зависимость от поставщиков услуг информационно-коммуникационных технологий (ИКТ) за пределами Европейской экономической зоны остается серьезной проблемой, наряду с растущими киберрисками, связанными со все более способными моделями ИИ. Исследования также подчеркивают уязвимости, связанные с частными кредитами", — говорится в сообщении.
При этом регуляторы отмечают, что, несмотря на эти проблемы, финансовая система ЕС остается устойчивой: инвестиционные фонды, страховщики и банки демонстрируют сильные фундаментальные показатели, хотя геополитическая напряженность, киберугрозы, стихийные бедствия и технологические разработки продолжают формировать перспективы.
ESA представила детальные выводы в каждой сфере.
- Внешние зависимости
Финансовый сектор ЕС существенно зависит от поставщиков и инфраструктур за пределами ЕС — прежде всего в сфере ИКТ, платежных систем, клиринга, репо и кредитных рейтингов. Такая зависимость усиливает уязвимость к геополитическим потрясениям и операционным сбоям. Особенно заметна концентрация на поставщиках услуг из‑за пределов Европейской экономической зоны (ЕЭЗ). В банковском секторе это проявляется также в пробелах финансирования в отдельных валютах (прежде всего в долларах США, фунтах стерлингов, швейцарских франках) из‑за структуры депозитов домохозяйств и нефинансовых корпораций.
- Киберугрозы и новые технологии
Развитие ИИ делает кибератаки более мощными и сложными для сдерживания: злоумышленники могут быстрее выявлять и использовать уязвимости. В страховом секторе растет риск накопления претензий из‑за киберстрахования и организованных атак, усиленных ИИ. Квантовые вычисления, несмотря на потенциальные преимущества для оптимизации процессов, несут серьезные риски — в перспективе они способны подорвать существующие криптографические системы, широко используемые для защиты транзакций, баз данных и блокчейнов.
- Риски частного кредитования
Хотя рынок частного кредита в ЕС остается относительно небольшим, его быстрый рост, ограниченная прозрачность и растущие взаимосвязи с остальной финансовой системой создают уязвимости. К ним относятся неточности в оценке кредитов, высокий кредитный риск, неопределенность по кредитному плечу в цепочке создания стоимости и пробелы в данных. Дополнительным фактором риска выступает подверженность участников рынка ЕС более крупному рынку частного кредитования США. Несоответствия ликвидности в частных кредитных фондах могут спровоцировать давление на выкуп активов и побочные эффекты для банков.