Лимит на сумму сделок для неквалов без тестирования может быть увеличен в три раза — источник
Комитет Госдумы по финансовому рынку подготовил поправки в закон "О рынке ценных бумаг", которые расширяют возможности для торговли и инвестирования для неквалифицированных клиентов — физических лиц.
Как рассказал "Интерфаксу" источник, поправки обсуждаются ко второму чтению законопроекта (N496225-8).
ЗАКРЫТЫЕ ПИФЫ
Согласно действующему законодательству, не требует
тестирования покупка клиентом — физическим лицом паев открытых и интервальных
ПИФов. Комитет Госдумы предлагает расширить этот список, добавив паи закрытых
ПИФов, соответствующих требованиям ЦБ. Сейчас возможна продажа без тестирования
паев закрытых ПИФов, если паи включены в котировальный список биржи или
приобретаются в связи с осуществлением преимущественного права владельца
инвестиционных паев.
ПОВЫШЕНИЕ ЛИМИТА
Сейчас, если проведенное тестирование клиента было
отрицательным, брокер вправе исполнить поручение физического лица при
одновременном исполнении следующих условий: брокер предоставит клиенту
уведомление о рисках, клиент заявит брокеру о принятии рисков, сумма сделки не
превышает 100 тыс. рублей. Комитет предлагает увеличить лимит на сумму сделок
до 300 тыс. рублей. Уточняется, что уведомление о рисках должно быть сделано не
более чем за один год до исполнения поручения.
Сейчас в законе нет упоминания о специфике учета сделок по
договорам репо. В новом варианте указывается, что при расчете суммы сделок по
договорам репо учитывается только сумма первой части договора.
Кроме того, сейчас брокер может продать физлицу продукт с
вышеупомянутыми условиями в случае отрицательного результата тестирования.
Новая формулировка указывает, что эти условия можно применять, если у клиента
нет положительного результата тестирования, что расширяет сферу применения
правил. Одновременно из закона убирается норма о том, что отказ клиента — физического
лица, не являющегося квалифицированным инвестором, от прохождения тестирования
является основанием для отказа брокера от исполнения поручения.
УЖЕСТОЧЕНИЕ
В проекте закона содержатся два ужесточения. В правила
проведения тестирования физических лиц вносится уточнение, что положительный
результат тестирования физического лица действует пять лет со дня его
получения. Сейчас срок действия тестирования в законе не указан.
Из закона исключается возможность для неквалов (или за их
счет) купить вне биржевых торгов договоры, являющиеся производными финансовыми
инструментами. Сейчас это возможно в случае соблюдения ряда условий.
В случае принятия закон вступит в силу по истечении 180 дней
после его официального опубликования.