ЦБ разграничил новые договоры инвестиционного страхования жизни
ЦБ определил принцип разграничения недавно введенных в РФ двух типов инвестиционных договоров страхования жизни — с объявленной и расчетной доходностью, сообщил заместитель руководителя департамента страхового рынка Банка России Никита Теплов в ходе выступления на конференции "Будущее страхового рынка".
По его словам, "это было важно сделать, поскольку на рынке появились продукты, находящиеся в "серой зоне". В рамках поступающих запросов от страховщиков жизни по теме, ЦБ принял решение более четко обозначить разделение между видами таких договоров и дать "обратную связь", передает "Интерфакс".
Теплов напомнил, что с января этого года был введен законодательный запрет на заключение договоров инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), была проведена их систематизация. Он отметил: если прежде законодательство предполагало для договоров ИСЖ в целом право страховщика "выплатить помимо страховой суммы еще инвестиционный доход", то теперь "появилось два вида договора c более четким регулированием — это страхование жизни с объявляемой доходностью, страхование жизни с расчетной доходностью".
Во-первых, "если в договоре страхование жизни есть слово "доход", это может быть только либо страхование жизни с объявляемой доходностью, либо страхование жизни с расчетной доходностью", подчеркнул он. Во-вторых, ЦБ видит по ряду продуктов попытки из полисов ИСЖ сделать полисы накопительного страхования жизни (НСЖ) — и здесь главное в том, кому верит клиент, пояснил Теплов.
"Если клиент верит страховой компании, он приходит и говорит: "Вот моя премия, ты обещаешь мне заработать денег и поделиться доходом. Меня не интересует, куда страховщик будет вкладываться, меня интересует только страховщик и его умение управлять активами". Это полис страхования жизни с объявляемой доходностью", — отметил замруководителя департамента.
Но если в договоре страхования жизни "появляется упоминание про активы, в которые будут вкладываться премии страхователя, то это история про то, что клиент доверяет не столько страховщику, сколько конкретному активу", продолжил он. Поэтому регулятор склонен "квалифицировать такие договоры как декларацию с детализацией, куда активы будут вкладываться, где все зафиксировано в договоре". Такие договоры "относятся к категории страхования жизни с расчетной доходностью", уточнил представитель ЦБ.
Сейчас участники рынка страхования жизни смотрят друг на друга, ждут реакции регулятора, сказал Теплов. Банк России готов дать "обратную связь", в "неформальной обстановке", но если потребуется, отреагирует "в более официальной плоскости". Теплов добавил, что строгость подходов ЦБ обусловлена негативным отношением к прошлому опыту тиражирования в сегменте полисов инвестиционного страхования жизни, к которым у ЦБ был целый ряд нареканий.
Негативный опыт прежнего ИСЖ, которое развивалось в условиях отсутствия четких установленных законодательством границ для инвестирования в рамках договоров страхования жизни, стало основанием для введения в РФ законодательно двух видов инвестиционного страхования жизни — с объявленной доходностью, ориентированного на неквалифицированных инвесторов, и с расчетной доходностью, ориентированного на квалифицированных инвесторов. Такие договоры можно заключать с июля 2026 года.