ЦБ скорректировал макропруденциальные надбавки и лимиты: фокус — на снижение рисков в ипотеке и потребкредитовании
Банк России объявил о ряде решений в рамках макропруденциальной политики, направленных на сдерживание кредитных рисков и стабилизацию качества банковских портфелей.
Ипотека: надбавки ослабляют, лимиты сохраняют
С 1 сентября регулятор отменяет макропруденциальные надбавки по кредитам на покупку строящегося жилья в случаях, когда первоначальный взнос составляет от 20 до 30%, а показатель долговой нагрузки (ПДН) — от 50 до 70%. Это затронет около 16% всех выдач в сегменте новостроек. При этом лимиты на долю рискованных ипотечных кредитов (МПЛ) в IV квартале 2025 года сохраняются на уровне III квартала.
По оценке ЦБ, за два года доля ипотек с ПДН выше 80% сократилась с 42 до 6%, а с первоначальным взносом менее 20% — с 52 до 5%. Буфер капитала по ипотечным рискам к 1 июля достиг 1,8% от портфеля за вычетом резервов (≈352 млрд рублей).
ИЖС и кредиты под залог: вводятся лимиты впервые
С 1 октября Банк России впервые вводит МПЛ по ипотечным кредитам в сегменте индивидуального жилищного строительства (ИЖС) и по нецелевым потребкредитам под залог недвижимости. Ограничение касается доли заемщиков с ПДН выше 80% — не более 25%, тогда как во II квартале она составляла 30% (ИЖС) и 46% (потребкредиты). В дальнейшем лимиты будут ужесточены до уровня, сопоставимого с классической ипотекой.
Потребительские кредиты: надбавки снижаются
С 1 сентября ЦБ снижает макропруденциальные надбавки по необеспеченным потребительским кредитам — в том числе по кредитным картам в грейс-периоде, но не по займам с полной стоимостью кредита (ПСК) выше 60% годовых. МПЛ по ним на IV квартал 2025 года сохраняются.
После внедрения надбавок доля займов с ПДН свыше 50% упала с 60% до 22% за два года. Однако при этом доля проблемных долгов (90+ дней просрочки) выросла с 8,9 до 11,7%. Буфер капитала по данному сегменту к 1 июля составил 7,6% (863 млрд рублей).
Автокредитование: лимиты ужесточаются, надбавки смягчаются
По целевым автокредитам лимиты и надбавки остаются прежними. По нецелевым займам под залог авто с 1 сентября надбавки снижаются до уровня кредитов с ПСК 20–25%. Одновременно лимит на кредиты с ПДН от 50 до 80% снижается с 20 до 15%.
Корпоративные кредиты и валютные риски: без изменений
Макропруденциальные надбавки по корпоративным кредитам, в том числе по валютным требованиям, не пересматривались. Хотя доля валютных активов выросла до 11,9%, Банк России не видит признаков системной активизации валютного кредитования.
С 1 апреля действует 20% надбавка на прирост требований к закредитованным крупным компаниям. За два месяца банки накопили по ней буфер на сумму 8 млрд рублей.
Антициклическая надбавка сохранена
Национальная антициклическая надбавка в 0,5 п.п., действующая с 1 июля, не изменилась. Достаточность капитала банков увеличилась с 12,5 до 13,4%. По мнению регулятора, текущие уровни обеспечивают устойчивое финансирование экономики.