МГС: рынок СПГ напряженный из-за санкций, решения США о приостановке проектов, снижения добычи
Рынок сжиженного природного газа (СПГ) продолжает расти, но, несмотря на более низкие цены, остается напряженным из-за ограничений поставок, сообщает Международный газовый союз, выпустивший ежегодный отчет.
По данным МГС, мировая торговля СПГ выросла на 2,1% в 2023 году, превысив 401 млн т. "Предложение в настоящее время является основным фактором, ограничивающим рост. После двух лет сильной турбулентности на рынке СПГ вновь обретено, но хрупкое равновесие, учитывая отсутствие резервных поставок в краткосрочной перспективе", — говорится в отчете, с которым ознакомился "Интерфакс".
В конце февраля 2024 года рынок мощностей по приему СПГ вырос до 1 млрд 29,9 млн т на 47 рынках, увеличившись в 2023 году на 70 млн т. Наибольший прирост отмечен в Европе — 30 млн т/г, в Азии — 26,9 млн т/г и Азиатско-Тихоокеанском регионе — 13 млн т/г. В 2023 году к клубу импортеров СПГ впервые присоединились Филиппины и Вьетнам.
Уровень загрузки СПГ-терминалов Европе в 2023 году упал до 54% по сравнению с 62% в 2022 году ввиду снижения спроса на фоне заполненных хранилищ. Загрузка регазификационных терминалов в Азии и АТР снизилась с 43% в 2022 году до 41% в 2023 году.
В Германии СПГ-терминалы в 2023 году были загружены на 39%, при этом ожидается, что Германия больше всех в Европе увеличит объем регазификационных мощностей, планируя добавить 46 млн т/г в срок до 2027 года для того, чтобы обеспечить 60% своих потребностей в газе.
Предложение оставалось ограниченным: рост составил лишь 0,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря добавлению 3,8 млн тонн газа в год в Индонезии на заводе Tangguh LNG. Однако к 2030 году глобальные мощности по сжижению газа, вероятно, вырастут до более чем 700 млн тонн в год, чему способствуют новые инвестрешения (FID) и запуск проектов, которые в настоящее время строятся для поддержки растущего спроса, особенно на растущих азиатских рынках, где переход с угля на газ имеет важное значение для декарбонизации.
В экспорте СПГ доминировали США, которые стали крупнейшим производителем и экспортером (84,5 млн т в 2023 году против 75,6 т в 2022 году), за ними следуют Австралия (79,6 млн т), Катар (78,2 млн т) и Россия (31,4 млн т). Рост мощностей продемонстрировали Алжир (+2,9 млн т) и Мозамбик (+2,6 млн т).
В 2023 году спотовые цены на СПГ снизились до уровня, приемлемого для восстановления роста импорта в Азии: средняя цена Platts JKM в течение года составляла $13,86/MmBtu, в то время как среднегодовая волатильность цен значительно снизилась по сравнению с уровнями 2022 года, но остается выше докризисного уровня. Китай вернулся в качестве крупнейшего импортера СПГ с объемом 71,19 млн т, Япония (66,1 млн т против 73,1 млн т в 2022г) и Корея (45,2 млн т против 46,8 млн т в 2022г) остались на втором и третьем месте, несмотря на ежегодное снижение — динамика на обоих рынках объясняется большей доступностью угля и мирного атома. А Индия вернулась на четвертую позицию, где больший спрос отреагировал на более низкую спотовую цену (почти 22 млн т по сравнению с 20 млн т в 2022г.). Европа в 2023 году импортировала 121,3 млн т СПГ (почти как в 2022 году). Поскольку СПГ составляет почти половину европейского газа, конкуренция между азиатскими и европейскими рынками остается ключевым фактором динамики рынка, подчеркнули в МГС.
Франция стала 5-м по величине импортером в мире с результатом 21,8 млн т в год, Испания импортировала 16,8 млн т, Голландия — 16,3 млн т, Великобритания — 14,5 млн т, Италия — 11,8 млн т, Турция — 10,1 млн т, Бельгия — 8,3 млн т, Пакистан — 7,1 млн т, Кувейт — 6,1 млн т, Бангладеш - 5,2 млн т, Германия — 5,1 млн т, Сингапур — 4,8 млн т, Польша — 4,6 млн т, Индонезия — 4,2 млн т.
В 2023 году около 180 компаний занимались поставками СПГ по срочным контрактам, при этом около 35% сделок осуществлялись по спотовой цене, 61% — по долгосрочным контрактам (свыше 4 лет).
В то же время, говорится в отчете, проектное финансирование многомиллиардных СПГ-проектов сильно зависит от заключения контрактов на покупку СПГ. Энергетический кризис вернул на повестку безопасность поставок, увеличив аппетит к заключению долгосрочных контрактов. В 2023 году было заключено контрактов на поставку 62 млн т СПГ в год, меньше, чем в 2021 и 2022 годах, но выше, чем в среднем за пятилетний период. На конец февраля 2024 года около 50% заключенных контрактов имели срок свыше 15 лет, 18% —— свыше 20 лет.
"Однако рынок с ограниченным предложением сталкивается с рядом серьезных неопределенностей, которые способствуют хрупкости его нынешнего равновесия. Ключевые источники этой неопределенности включают в себя: приостановку одобрения администрацией Байдена проектов СПГ, не входящих в зону свободной торговли, что может привести к задержке ввода новых мощностей более чем на 70 млн т/г; санкции в отношении российского СПГ, которые влияют на ожидаемую мощность почти 20 млн т/г; вероятность того, что Украина может не продлить сделку по транзиту российского газа в конце 2024 года; узким местом может стать наличие верфей; сохраняющаяся угроза безопасности на Ближнем Востоке; а также некоторое снижение добычи газа на месторождениях", — пишут аналитики. Действующие в настоящее время мощности по сжижению газа мощностью более 120 млн тонн в год имеют возраст более 20 лет, и некоторые из этих объектов законсервированы из-за недостаточной добычи газа, что требует внимания к риску со стороны предложения, подчеркнули в МГС.
По состоянию на конец февраля 2024 года мировые мощности по сжижению природного газа составили 483,1 млн тонн в год, при этом средневзвешенный коэффициент использования в 2023 году составил в среднем 88,7% от номинальной мощности, что аналогично 89% в 2022 году. Некоторые экспортные мощности работали ниже среднего уровня — например, завод СПГ в Экваториальной Гвинее работал на уровне ниже 80% мощности из-за серьезного техобслуживания и естественного сокращения ресурсов месторождения. Проблемы с сырьем заметно снизили производство СПГ на SEGAS LNG в Египте, NLNG в Нигерии, Darwin LNG в Австралии и других.
Заводы по сжижению газа в США в 2023 году работали практически на полную мощность с коэффициентом загрузки 99,1%. На Ближнем Востоке заводы также работали с высоким уровнем загрузки. В 2023 году производительность Prelude FLNG (3,6 млн тонн в год) на шельфе Австралии была намного ниже мощности — коэффициент использования составляет в среднем всего 41% из-за технических проблем.
Согласно отчету, на конец февраля 216,9 млн тонн мощностей по сжижению газа в год находятся в стадии строительства или одобрены к вводу в эксплуатацию, из которых примерно 48% приходится на Северную Америку. В 2023 году была одобрена общая мощность по сжижению 58,8 млн т/г, в основном за счет компаний Plaquemines LNG, Port Arthur LNG, Rio Grande LNG в США и QatarEnergy LNG в Катаре.
В России поставка СПГ с 1-й очереди завода "Арктик СПГ 2" "серьезно задерживается из-за санкций, тогда как две другие очереди существенно задерживаются и, как ожидается, будут пущены только после 2026 года".
По состоянию на конец февраля 2024 года потенциальная мощность по сжижению газа на этапе pre-FID составляла 1 млрд 46 млн тонн в год. "Из-за снижения поставок российского трубопроводного газа ввиду конфликта в Украине возникла волна предлагаемых проектов по сжижению газа, призванных компенсировать потерю российских поставок. Некоторые проекты также были ускорены, чтобы удовлетворить спрос. Однако только часть проектов, находящихся на стадии pre-FID, будет продолжена", — считают в МГС.
Так, сроки и перспективы завершения многих проектов в Канаде неясны из-за таких препятствий, как большие расстояния от добывающих месторождений и проблем с регулированием. России для достижения амбициозной цели в 100 млн т СПГ в год к 2030 году потребуется как "значительная ресурсная база, так и соответствующие технологии и оборудование". Африке, несмотря на значительный достигнутый прогресс, еще предстоит преодолеть ряд проблем, чтобы обеспечить своевременную реализацию предлагаемых проектов и повысить свою привлекательность для капитала путем обеспечения стабильного инвестиционного климата. Многие объявленные проекты в Австралии так и не продвинулись и находятся в стадии технико-экономического обоснования. Кроме того, подсчитали в МГС, мощность действующих линий сжижения СПГ, которым более 35 лет, составляет 39,8 млн тонн в год, в основном включая линии на заводах Brunei LNG, ADGAS LNG в ОАЭ, Arzew LNG в Алжире и MLNG в Малайзии. Никаких серьезных планов модернизации этих станций в 2023 году объявлено не было.
Мировой парк СПГ относительно молод из-за быстрого роста торговли СПГ за последние два десятилетия — суда до 20 лет составляют 85,3% действующего флота. В мировом портфеле заказов на СПГ на конец февраля 2024 года строилось ошеломляющее количество новых судов — 359, что эквивалентно более чем 51% текущего активного флота, отметили в МГС.