Рубль может усилить волатильность к доллару и евро на этой неделе на ожиданиях новых антироссийских санкций — Интерфакс-ЦЭА

В том случае, если санкционные ограничения со стороны США коснутся лишь физических лиц и не затронут отраслей российской экономики и ее финансовой системы, рубль может получить поддержку. Укрепление нацвалюты также может последовать вслед за снижением напряженности вблизи российско-украинской границы и в Донбассе, отмечает "Интерфакс".

В противном случае рубль может обновить многомесячные минимумы к доллару и евро, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА". Доллар может торговаться в коридоре 76,5-78,5 руб./$1, евро - находиться в диапазоне 91-93,5 руб./EUR1.

Рубль заметно подешевел к доллару и евро по итогам первой полноценной недели месяца и квартала, при этом снижение наблюдалось четвертую неделю подряд. Доллар по итогам прошедшей пятидневки вырос на 1,1%, евро укрепился на 3,1%. При этом доллар в моменте превышал отметку 78 руб./$1 впервые с 5 ноября 2020 года, евро поднимался выше 92 руб./EUR1 впервые с 1 февраля.

Инвесторы продолжали выходить из рублевых активов на ожиданиях новостей относительно новых антироссийских санкций со стороны США, а также на опасениях углубления российско-украинского конфликта из-за усиления группировки российских войск вблизи юго-восточных границ Украины и обострения ситуации в Донбассе.

В начале недели рубль продемонстрировал лишь незначительные изменения к доллару и евро на сниженной активности игроков из-за продолжавшихся пасхальных каникул в ряде западных стран. Доллар по итогам дня снизился относительно рубля, евро, напротив, подрос вслед за динамикой котировок на глобальном рынке, где американская валюта вновь начала снижаться с возобновлением работы после пасхальных выходных бирж США.

Тем временем, биржи Великобритании, Германии, Франции и других стран Европы, а также Австралии оставались закрытыми в начале недели в связи с пасхальными праздниками.

Рубль нейтрально отреагировал на решение Минфина РФ увеличить объем покупки валюты в рамках бюджетного правила до максимальных в этом году объемов, о котором ведомство сообщило в первый день недели. Минфин РФ с 7 апреля по 7 мая направит на покупку валюты в рамках бюджетного правила 185,7 млрд рублей, объем ежедневных покупок составит эквивалент 8,4 млрд рублей.

Таким образом, объемы в апреле превзойдут максимум с начала возврата Минфина к покупкам в январе этого года, который был зафиксирован в марте — 148,1 млрд рублей. Дневной объем также будет максимальным (в марте было 6,7 млрд руб.).

Во вторник рубль заметно упал в обеих парах. Участники внутреннего валютного рынка продолжали держать в центре внимания риски введения новых санкций со стороны США, о которых еще в начале марта предупредил американский президент Байден, а также ускорили выход из рублевых активов на опасениях военной эскалации между Россией и Украиной из-за Донбасса, усиления группировки российских войск вблизи этой территории, а также заявлений украинского руководства о желании стать членом НАТО.

Президент Украины Владимир Зеленский заявил в ходе разговора с генеральным секретарем НАТО Йенсом Столтенбергом, что получение плана действий по членству в НАТО является наиболее актуальным вопросом для Киева и проинформировал его о "стягивании Россией войск к украинским границам и повышении уровня их готовности к наступлению".

Пресс-секретарь Минобороны США Джон Кирби заявил, что Пентагон "внимательно, очень внимательно" следит за перемещением российских войск на границе с Украиной и хотел бы получить от российской стороны разъяснения по этому поводу. Он отметил: "Мы поддерживаем Украину поставками как нелетальных, так и летальных средств, чтобы они могли лучше защищаться".

В среду рубль сумел отыграть часть потерь предыдущего дня. Игроки приступили к фиксации прибыли и закрытию коротких позиций на заявлении секретаря Совета безопасности РФ Николая Патрушева, что Россия не планирует вмешиваться в конфликт на Украине, но следит за ситуацией, конкретные меры будут приняты в зависимости от ее развития.

Кроме того, пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил, что группировка Вооруженных сил РФ у границ Украины никому не угрожает и будет находиться там столько, сколько будет признано целесообразным руководством страны. Он также прокомментировал возможное влияние на рубль и российскую экономику эскалации конфликта на Донбассе.

"Конечно же, нагнетание напряженности в непосредственной близости от наших границ — это фактор, который, скорее, имеет негативное эмоциональное воздействие на рынки. К сожалению, это обычная практика", — отметил он. Однако правительство контролирует ситуацию, сказал Песков.

На настроения инвесторов оказало влияние и заявление министра финансов Антон Силуанова о возможном скором ужесточении денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Затягивание выхода из мягкой денежно-кредитной и бюджетной политики может привести к тому, что будет сложнее нормализовать ДКП, заявил Силуанов в ходе "Биржевого форума", организованного "Московской биржей".

"Затягивание выхода из мягкости денежно-кредитной и бюджетной политики, что мы видим во многих странах, ни к чему хорошему не приведет. Потому что потом все равно нужно будет выходить. Чем дальше ты затягиваешь эту тему, тем потом будет сложнее выход", — сказал он.

В последние два дня недели игроки несколько снизили активность на ожиданиях дальнейших событий, связанных с обострением российско-украинских взаимоотношений, неопределенностью исхода конфликта в Донбассе и перед обнародованием новых антироссийских санкций со стороны США.

В четверг рубль лишь незначительно поднялся к доллару и подешевел к евро. Тема Украины и Донбасса стала предметом телефонного разговора между президентом РФ Владимиром Путиным и канцлером Германии Ангелой Меркель, в ходе которого, как отмечалось в заявлении канцелярии Меркель, она "потребовала ослабить наращивание военного присутствия в целях добиться деэскалации ситуации".

Пресс-служба Кремля подчеркнула, что Путин и Меркель обсудили по телефону вопросы урегулирования ситуации в Донбассе, а также Сирию, Ливию, обстановку на Балканах и ситуацию с Навальным в связи с проявленным Меркель интересом.

В пятницу рубль вновь ослабел к доллару и евро. Основанием для этого в очередной раз стала тема санкций. Пресс-секретаря Белого дома Джен Псаки ответила утвердительно на вопрос журналиста, можно ли исключать вариант с объявлением санкций "уже на этой неделе". На вопрос, исключает ли она санкции и на следующей неделе, Псаки ответила: "Там я уже ничего исключать не буду".

Днем ранее агентство Bloomberg сообщало со ссылкой на источники, что администрация США завершила анализ данных о предполагаемых враждебных действиях РФ и теперь готовит ответные меры.

По его данным, речь может пойти о санкциях и о высылке "сотрудников разведки, работающих под дипломатическим прикрытием". Агентство Bloomberg подчеркивало, что, возможно, санкции коснутся лиц, близких к российскому руководству, а также структур, которые, по мнению США, имеют отношение к попыткам вмешаться в американские выборы.

Данные действия администрации США станут итогом обзора, который президент Байден приказал провести в свой первый день на посту президента. Анализ проводился по четырем направлениям: предполагаемое вмешательство России в выборы в США, сообщения о приписываемых России вознаграждениях за нападения на американских солдат в Афганистане, кибератака на SolarWinds и ситуация с оппозиционером Алексеем Навальным.

США объявили о санкциях против российских официальных лиц в связи с ситуацией с Навальным в прошлом месяце, но до сих пор воздерживались от действий по трем другим пунктам.

Помимо санкционной темы негативные настроения рынка были связаны с остом напряженности между Россией и Украиной. Дмитрий Песков заявил, что в Москве опасаются, что возобновление полномасштабных боевых действий на Украине создаст угрозу для России. Он также подчеркнул, что Россия примет меры по защите российских граждан в случае развязывания войны в Донбассе и угрозы массовых жертв для гражданского населения в этом регионе.

Банк России по итогам прошедшей недели заметно повысил официальные курсы доллара и евро. За неделю доллар вырос на 1,0923 рубля, до 77,1657 рубля, евро увеличился на 2,1893 рубля, до 91,7809 рубля.

Средневзвешенный курс доллара с расчетами "сегодня" увеличился на "Московской бирже" за неделю на 1,0797 рубля и составил 77,1758 руб./$1; курс с расчетами "завтра" вырос на 1,0449 рубля, до 77,2521 руб./$1. Объем торгов долларом за неделю составил $19 млрд.

Средневзвешенный курс единой европейской валюты с расчетами "сегодня" поднялся на 2,648 рубля и составил 91,7232 руб./EUR1; курс с расчетами "завтра" укрепился на 2,1254 рубля, подорожав до 91,8518 руб./EUR1. Недельный объем торгов евро на "Московской бирже" равнялся EUR2,9 млрд.

Банк России во вторник, 6 апреля, провел традиционный недельный депозитный аукцион, в ходе которого банки разместили в ЦБ РФ 1 трлн 510,2 млрд рублей (при лимите 1,7 трлн рублей и спросе 1 трлн 510,2 млрд рублей) в среднем по ставке 4,46% годовых. На недельном депозитном аукционе, состоявшемся 30 марта, банки разместили 1,65 трлн рублей (при лимите 1,65 трлн рублей и спросе 1 трлн 743,5 млрд рублей) также в среднем по ставке 4,46% годовых.

Кроме того, ЦБ РФ 6 апреля провел аукцион "тонкой настройки" сроком на один день. В ходе аукциона банки привлекли 1 трлн 585,5 млрд рублей при лимите 1 трлн 780 млрд рублей и спросе 1 трлн 585,5 млрд рублей. Средневзвешенная ставка составила 4,42% годовых.

Объем денежных средств кредитных организаций на корреспондентских счетах и депозитах в Банке России увеличился за неделю на всего на 40 млрд рублей и по состоянию на 9 апреля составил 4,76 трлн рублей.

Ставки на рынке краткосрочных межбанковских кредитов слабо изменились по итогам недели, в то время как ставки на рынке среднесрочных (3-6 месяцев) МБК остались на уровне предыдущей пятидневки. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" поднялась на 4 базисных пункта (б.п.) — до 4,6% годовых, ставки MosPrime Rate по кредитам на семидневный срок уменьшилась на 2 б.п. — до 4,64% годовых, ставка на срок 1 месяц отступила на 4 б.п. — до 4,88% годовых. Ставки на сроки 3 и 6 месяцев не изменились по сравнению с предыдущей неделей, оставшись на отметках 5,34% и 5,43% годовых.