Кассация приняла сторону Ашинского метзавода в споре с ФНС о налоговой выгоде из-за дебютных бондов на 1 млрд руб

Резолютивная часть кассации опубликована в картотеке арбитражных дел во вторник.

Постановление может быть обжаловано в судебную коллегию Верховного Суда РФ в течение двух месяцев со дня его принятия.

Как сообщалось, претензии у межрегиональной инспекции ФНС (МИФНС) N24 по Челябинской области вызвала цепь перечислений средств между Ашинским метзаводом и аффилированными структурами. По информации ФНС, полученный заводом при размещении облигаций 1 млрд рублей в тот же день — 30 июня 2014 года — был перечислен в качестве займа под 9,85% годовых зависимому ООО "Дата-Форум". Оно в свою очередь направило эти средства аффилированному ООО "Ашинская сталь" также по договору займа — под 10,75% годовых. Далее эти средства "Ашинская сталь", по данным ФНС, выдала под 10,85% головному предприятию, которое повторно ссудило их "Дате-Форуму" по той же ставке. Эта компания затем реализовала ранее выпущенные и выкупленные назад ипотечные сертификаты участия (ИСУ) и погасила за счет этого полученный миллиардный заем.

Налоговики пришли к выводу, что сделки для налогоплательщика носили убыточный характер и в конечном итоге были направлены на получение необоснованной налоговой экономии — в виде начисленных по займам процентов, направленных на увеличение внереализационных расходов. В результате инспекция вынесла решение от 31 июля 2020 года, которым, в частности, метзаводу были уменьшены убытки по налогу на прибыль за 2014-2016 годы на 33,812 млн рублей.

В первый раз Ашинский метзавод пытался оспорить решение ФНС, обратившись в Арбитражный суд Челябинской области в феврале 2021 года. Однако тот поддержал мнение налоговиков. Апелляционная инстанция в августе того же года оставила решение суда первой инстанции в силе, а вот кассационная в декабре 2021 года его отменила, передав дело на новое рассмотрение. При повторном рассмотрении челябинский арбитраж в апреле 2022 года вновь отказал в метзаводу в удовлетворении его требований, который, в свою очередь, снова оспорил вынесенное решение.

Однако 31 августа апелляционный суд признал правоту предприятия, отметив в постановлении, что ФНС и суд первой инстанции дали "неправильную оценку установленным обстоятельствам". Важнейшим из них стало то, что облигационный заем был выпущен под меньшую ставку (9,75% годовых), чем затем выдан денежный, а участие аффилированных лиц было, в частности, обусловлено тем, что они были задействованы в операциях с ИСУ и являлись держателями заложенной недвижимости.

"Операции по привлечению внешнего финансирования за счет выпуска облигаций и ИСУ имели разумную деловую цель", в частности были "направлены на рефинансирование краткосрочных банковских кредитов и получение прибыли от предоставления займа под более высокий процент", — констатировала апелляция.

"Следует признать ошибочным вывод инспекции о том, что полученный эффект от спорных сделок заключался в экономии на налоге на прибыль при отнесении процентов на большую сумму в состав расходов и процентов на меньшую сумму в состав доходов при исчислении налога на прибыль. То есть вывод о недобросовестности налогоплательщика при достигнутом экономическом результате является (. . .) ошибочным ", — говорилось в постановлении суда, с которым ознакомился "Интерфакс".

Ашинский метзавод в июне 2014 года разместил упомянутые облигации (серия БО-01) на Московской бирже по открытой подписке на 10 лет. Бумаги имеют 20 полугодовых купонов. Ставка первого купона была определена в размере 9,75% годовых, купоны со 2-го по 20-й определяются по расчетной формуле, привязанной к процентной ставке Центробанка. Предусмотрена возможность досрочного погашения бондов по требованию их владельцев.

В настоящее время других облигаций компании в обращении нет.

Ашинский металлургический завод — крупный производитель аморфной и электротехнической стали, входит в пятерку крупнейших российских поставщиков толстолистового проката.