Недобросовестная практика, искажающая ценообразование - ЦБ
27 июля на сайте регулятора была размещена информация о недобросовестных практиках при информационно-аналитическом взаимодействии финансовых организаций с клиентами.
В сообщении Банк России обращает внимание финансовых организаций на необходимость соблюдения этических стандартов при взаимодействии с клиентами.
Регулятор подчеркнул, что направляемые клиентам финансовых организаций рекомендации к действиям, обоснованные анализом несуществующих в действительности данных, расцениваются как недобросовестная практика, способная искажать ценообразование на финансовом рынке.
Примером подобной недобросовестной практики Банк России считает письмо ООО УК «Альфа-Капитал» о проблемных банках, направленное отдельным клиентам управляющей компании в августе 2017 года. В письме излагается негативное мнение в категоричной форме о текущем состоянии кредитных организаций — эмитентов, обоснованное владением некоей публичной и непубличной информацией.
Как впоследствии было установлено Банком России, приведенная ООО УК «Альфа-Капитал» в письме информация о закрытии ею лимитов на облигации указанных банков не соответствовала действительности, а какой-либо непубличной, в том числе инсайдерской информацией, указанная организация не располагала.
По вышеуказанным фактам Федеральная антимонопольная служба разместила на официальном сайте в информационно-телекоммуникационной сети «Интернет» предупреждение ООО УК «Альфа-Капитал» о прекращении действий, которые содержат признаки нарушения антимонопольного законодательства.
Согласно Федеральному закону от 27.07.2010 № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» рассылка упомянутого письма ООО УК «Альфа-Капитал» в адрес клиентов управляющей компании не подпадает под определение манипулирования рынком или неправомерного использования инсайдерской информации.
В то же время Банк России считает необходимым исключить предоставление финансовыми организациями своим клиентам информационных продуктов такого качества. Консультирование инвесторов должно основываться на реальных результатах финансово-экономического анализа, принципах добросовестности и обеспечения приоритета интересов клиента. Необходимым условием для этого является обеспечение контроля со стороны финансовых организаций за информацией, направляемой третьим лицам, а также принятие и практическое выполнение принципов профессиональной этики.
Напомним, в августе прошлого года сотрудник УК "Альфа-капитал" Сергей Гаврилов разослал клиентам письмо, где указал на проблемы Промсвязьбанка (MOEX: PSKB), Бинбанка (MOEX: MDMB), банка "Открытие" и Московского кредитного банка (MOEX: CBOM) (МКБ). Компания тогда получила предупреждение Федеральной антимонопольной службы о прекращении недобросовестной конкуренции на рынке доверительного управления. С августа и до конца 2017 года все упомянутые С.Гавриловым банки, кроме МКБ, были санированы.