SEC предъявила обвинения инвестконсультантам Two Sigma за игнорирование известных уязвимостей в инвестиционных моделях
SEC объявила о достижении соглашения с инвестиционными консультантами из Нью-Йорка Two Sigma Investments LP и Two Sigma Advisers LP (вместе именуемыми Two Sigma) по обвинениям в нарушении их фидуциарных обязанностей. Two Sigma не предприняли разумных мер для устранения известных уязвимостей в своих инвестиционных моделях, что сопровождалось несоблюдением правил по вопросам надзора и соблюдения норм, а также нарушением правил защиты информаторов SEC.
Two Sigma добровольно вернули пострадавшим фондам и клиентам 165 миллионов долларов в ходе расследования SEC и согласились выплатить 90 миллионов долларов гражданских штрафов для урегулирования претензий.
Согласно постановлению SEC, еще до марта 2019 года сотрудники Two Sigma выявили и признали уязвимости в некоторых инвестиционных моделях компании, которые могли негативно сказаться на доходах клиентов. Однако компания не предприняла действий для их устранения до августа 2023 года.
Несмотря на осознание этих уязвимостей, Two Sigma не разработала и не внедрила письменные политики и процедуры для их устранения. Также компания не осуществляла надлежащего надзора за одним из своих сотрудников, который без разрешения внес изменения в более чем дюжину моделей. Это привело к принятию инвестиционных решений, которые иначе не были бы реализованы в интересах клиентов.
Кроме того, в постановлении SEC указано, что Two Sigma нарушила правило защиты информаторов, потребовав от увольняющихся сотрудников в соглашениях о расторжении трудового договора заявлять, что они не подавали жалобы в какие-либо государственные органы. Такое требование могло идентифицировать информаторов и лишить их возможности получения компенсаций и льгот после увольнения, что препятствовало их сотрудничеству с SEC в части возможных нарушений законодательства о ценных бумагах.
"С развитием технологий и увеличением их роли в управлении активами важность надежных программ по соблюдению нормативных требований возрастает. Если инвестиционный консультант выявляет значительные уязвимости, которые могут существенно повлиять на доходность клиентов, он обязан устранить их быстро и полностью. Игнорирование проблемы на протяжении нескольких лет — недопустимо", — заявил Санжай Вадхва, исполняющий обязанности директора Департамента правоприменения SEC.
SEC установила, что Two Sigma Investments и Two Sigma Advisers преднамеренно нарушили антифрод-положения Закона об инвестиционных консультантах 1940 года, правила соблюдения этого закона, а также правило 21F-17(a) Закона о ценных бумагах 1934 года, которое запрещает препятствовать информаторам в общении с SEC.
Не признавая и не отрицая выводы SEC, Two Sigma Investments и Two Sigma Advisers согласились с предписанием о прекращении нарушений, вынесением порицания и штрафами в размере 45 миллионов долларов для каждой компании, в общей сложности на сумму 90 миллионов долларов.