ЦБ разработал новую редакцию сценариев стресс-тестирования НПФ
Банк России уточнил сценарии стресс-тестирования негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Новая редакция позволяет оценить устойчивость НПФ при реализации рискового сценария — росте инфляции в развитых странах и волатильности на зарубежных рынках ценных бумаг, что может повлиять и на российский фондовый рынок. Об этом сообщается на официальном сайте регулятора.
Сценарии предполагают период жесткой денежно-кредитной политики в России, после которого темп роста цен замедлится, а доходность государственных облигаций восстановится.
В обновленных сценариях регулятор разъясняет, как рассчитывать будущую стоимость облигаций, выплаты по которым зависят от уровня ключевой ставки. Для улучшения модельных оценок уточнения подготовлены совместно с саморегулируемой организацией, объединяющей НПФ.
"Фонды будут применять обновленные сценарии стресс-тестирования с 30 сентября 2026 года. Банк России публикует их заранее. Это повышает качество оценки рисков участниками рынка и делает деятельность регулятора более предсказуемой", — подытожили в ЦБ.