ЦБ уточнит правила консолидации, чтобы банки корректно учитывали риски "дочек" и не завышали групповые нормативы
ЦБ РФ к концу 2027 года планирует изменить правила пруденциальной консолидации, чтобы банки не могли смешивать свои риски с рисками нефинансовых компаний и обходить риск-чувствительный лимит по вложениям в иммобилизованные активы. Корректировка регулирования может значительно повлиять на несколько крупных банков, но они смогут частично нивелировать негативный эффект за счет выкупа ряда активов "дочек".
Банк России опубликовал доклад для общественных консультаций, посвященный изменениям в регулирование групповых нормативов.
Банки должны соблюдать обязательные нормативы на индивидуальной и консолидированной основе. По мнению ЦБ, действующее регулирование позволяет им слишком свободно определять периметр консолидации, недоучитывать риски "дочек" и завышать значения групповых нормативов.
Например, некоторые банки не признают материальными лизинговые компании и специализированные финансовые общества (СФО), так как у них маленький капитал, но при этом размер активов может быть существенным. Отдельно регулятор отмечает случаи, когда банк не консолидирует дочернюю микрофинансовую организацию (МФО), признавая ее несущественной, чтобы снизить нагрузку на капитал за счет меньших риск весов (максимальные риск веса по потребкредитам у МФО не превышают 300%, тогда как у банка могут достигать 600%).
И, наоборот, банки консолидируют страховые компании и негосударственные пенсионные фонды (НПФ), основные риски которых сильно не похожи на банковские и не учитываются должным образом в расчете банковских нормативов. Консолидация таких компаний в ряде случаев приводит к увеличению капитала группы, несмотря на то что этот капитал не может быть использован головным банком, так как он нужен для покрытия рисков и соблюдения нормативов самих дочерних компаний.
ЦБ также видит, что кредитные организации консолидируют нефинансовые организации как компании, оказывающие услуги банковской группе, что позволяет им не применять по вложениям в них повышенные риск-веса. Сейчас это не сильно распространено, но в будущем банки могут начать активнее этим пользоваться для обхода риск-чувствительного лимита.
Регулятор предлагает исключить из периметра консолидации все нефинансовые компании, НПФ и страховые компании (вложения в них должны будут полностью вычитаться из капитала банка). ЦБ настаивает на деконсолидации ИТ-компаний, чтобы под видом таких компаний банки не могли включать в периметр прочий бизнес.
Кроме того, Банк России сформирует закрытый перечень финансовых организаций, подлежащих обязательной консолидации (кредитные, лизинговые, факторинговые, микрофинансовые, управляющие компании, брокеры, дилеры и СФО). ЦБ также хочет уточнить критерии существенности финансовых компаний, чтобы в периметр консолидации попадал весь значимый бизнес. Компания будет консолидироваться, если величина хотя бы одного ее показателя (активов, капитала или финансового результата) превысит 1% от аналогичных показателей головной кредитной организации группы либо 50 млрд рублей.
Дополнительно ЦБ отмечает, что банки недооценивают риски по вложениям в нефинансовые "дочки": не учитывают фактические убытки таких компаний при расчете группового капитала, заменяя стоимость чистых активов на "справедливую" стоимость бизнесов, оцененных по будущим денежным потокам. Такая модельная оценка ненадежна, особенно для новых бизнесов, и не должна включаться в расчет капитала банковской группы, отмечает регулятор. Кроме того, банки учитывают кредиты "дочек" как обычные коммерческие кредиты независимым заемщикам, при том что головные банки фактически лишены мотивации обеспечивать возвратность таких кредитов при возникновении проблем у дочерних структур (могут бесконечно их пролонгировать). По мнению ЦБ, такие кредитные вложения по своей природе больше похожи на акционерное финансирование.
Чтобы устранить эту проблему, ЦБ предлагает учитывать в капитале все убытки неконсолидируемых компаний через вычет (снижать размер инвестиций в "дочку" на размер понесенного ей убытка и не признавать нереализованную положительную переоценку), а также приравнять риск-веса по кредитам к инвестициям для неконсолидируемых "дочек" с плохими финансовыми показателями, поскольку такие кредиты несут для банка риски, схожие с акционерными.
"После донастройки регулирования периметр пруденциальной консолидации станет более экономически обоснованным, а точность оценки капитала и рисков банковских групп возрастет", — говорится в докладе.
По оценке ЦБ, изменения могут значительно повлиять на несколько крупных банков (до 0,9 п.п. в терминах достаточности капитала). Около половины эффекта банки смогут нивелировать, снизив экспозицию на неконсолидируемые "дочки" путем выкупа части их активов, используемых в банковской деятельности, на свой баланс. Оставшийся эффект возникнет в результате деконсолидации НПФ и страховщика, а также вычета инвестиций в них.
Новые нормы вступят в силу ориентировочно к концу 2027 года, но для части из них может потребоваться поэтапное внедрение. Окончательное решение по графику внедрения всех инициатив ЦБ примет по итогам обсуждения концепции с рынком и обновления оценки эффектов.