ВС разъяснил права российских держателей депозитарных расписок, учитываемых в иностранной инфраструктуре, при их конвертации в локальные акции

Право российских держателей конвертировать свои расписки в акции российских эмитентов ввели законом 114-ФЗ от 16 апреля 2022 года на фоне западных санкций. Если права на расписки учитывались в российских депозитариях, то в августе—сентябре 2022 года производилась автоматическая замена их на акции. Если же расписки обслуживались иностранными депозитариями, то для конвертации держателю нужно было до 10 ноября 2022 года подать заявление в российскую организацию. Однако российские депозитарии нередко отказывали в конвертации, считая доказательства владения расписками недостаточными, после чего инвесторы обращались в суд.

ВС как раз рассмотрел дело одного из них: ИП Александра Денишенко открыла спор с Газпромбанком по поводу конвертации принадлежащих ей депозитарных расписок GAZPROM SHS SPONSORED AMERICAN DEPOSITARY RECEIPT в акции ПАО "Газпром". Заявление о принудительной конвертации в Газпромбанк она направила в октябре 2022 года. Расписки учитывались в швейцарском банке CA Indosuez SA, поэтому к заявлению ИП приложила документы, подтверждающие ее права на ценные бумаги, выписки по состоянию портфеля от швейцарской организации, электронную переписку с CA Indosuez и др. Однако Газпромбанк отказал в конвертации, усомнившись в достоверности информации из-за отсутствия апостиля (заверения документов в одном государстве для использования их в другом).

Денишенко оспорила отказ Газпромбанка, но арбитражные суды отклонили ее требования, поддержав доводы ответчика о том, что она должна была найти возможность апостилировать выписки из швейцарского банка. По мнению судов, осуществление перевода на русский язык и нотариальное удостоверение информации о переводчике "не подтверждают, что документы действительно исходили от иностранного номинального держателя депозитарных расписок". Предпринимательница подала жалобу в ВС, ссылаясь на то, что российские суды не учли "противодействие и нежелание идти на сотрудничество" со стороны иностранных финансовых организаций. Экономколлегия ВС отменила решения нижестоящих инстанций, дав важные разъяснения для практики по аналогичным спорам.

В определении ВС говорится, что вопрос о перечне документов "должен решаться российским депозитарием с учетом конкретной ситуации". При этом от инвестора закон не требует бесспорных доказательств его владения ценными бумагами, поэтому держателю достаточно произвести "разумные действия" и "представить доступные в сложившихся обстоятельствах доказательства". По мнению коллегии, пакет документов истицы "с высокой степенью вероятности" подтверждал права на расписки.

Также в ВС подчеркнули, что депозитарий "не вправе ограничиться только выявлением недостатков в документах, а должен принять меры по проверке их достоверности, используя ресурсы и инструменты", доступные ему как профессиональному участнику рынка ценных бумаг. Депозитарий "не вправе по своему усмотрению ограничивать права лиц, обратившихся за принудительной конвертацией ценных бумаг", отметила коллегия, потому что это лишает инвесторов гарантий защиты прав, предоставленных "с целью минимизации негативных последствий действий со стороны недружественных государств". Газпромбанк мог представить доказательства его сомнений в правах на расписки, но он просто ссылался "на принятый им же порядок проверки документов, не имеющий обязательного характера для суда". Суды тоже ограничились "формальной констатацией" несоответствия сведений требованиям банка. Указав на необходимость учета его разъяснений, ВС направил дело на новое рассмотрение.

Юристы называют решение ВС долгожданным, отмечает издание.