SEC выписала штрафы на $9,3 млн инвестконсультантам за превышение инвестиционных лимитов и рискованные сделки

Повышенные лимиты действовали в течение двух лет, начиная с марта 2016 года. Это привело к тому, что клиенты платили более высокие комиссии, подвергались повышенному риску на рынке и несли инвестиционные убытки. В рамках отдельных соглашений Harvest и Merrill согласились выплатить в общей сложности $9,3 млн в виде штрафов и изъятия средств для урегулирования претензий SEC.

По данным регулятора, Harvest был основным инвестиционным консультантом и управляющим портфелем для стратегии повышения доходности обеспечения (CYES), которая торговала опционами в индексе волатильности с целью получения дополнительной прибыли. С 2016 года компания позволила десяткам счетов превышать уровни риска, которые инвесторы указали при подписке на стратегию CYES, в том числе десяткам счетов, которые превысили лимит на 50% и более. Merrill и Harvest получали более высокие комиссионные за управление, когда уровни рисков инвесторов поднимались выше заранее установленных лимитов и подвергали инвесторов большим финансовым рискам.

При этом Merrill привела своих клиентов к Harvest и получила часть управленческих и поощрительных сборов компании, а также торговые комиссии. Также Merrill знала о том, что заранее установленные уровни риска превышены, но не проинформировала должным образом пострадавших инвесторов CYES.

"В этом случае два инвестиционных консультанта якобы продали своим клиентам сложную стратегию торговли опционами, но не соблюдали основные инструкции клиента или не реализовали и не придерживались соответствующих политик и процедур", — рассказал Марк Кейв, заместитель директора отдела правоприменения SEC.

В постановлениях SEC говорится, что Harvest and Merrill нарушила разделы 206 (2) и 206 (4) Закона об инвестиционных консультантах 1940 года и правило 206 (4)-7 в соответствии с ним. Не признавая и не отрицая выводы комиссии, Harvest и Merrill согласились выплатить штрафы в размере $2 млн и $1 млн соответственно. Harvest также выплатит $3,5 млн в качестве процентов за незаконное присвоение средств, в то время как Merrill выплатит $2,8 млн в качестве процентов за незаконное обогащение.