Малые банки наиболее уязвимы к оттоку вкладов при внедрении цифрового рубля — исследование
Внедрение цифрового рубля окажет разное влияние на коммерческие банки России. Как следует из исследования, опубликованного в "Финансовом журнале" (№3, 2025), малые и средние банки с высоким уровнем просроченной задолженности могут столкнуться с наиболее ощутимым оттоком депозитов. В то же время крупные и системно значимые банки почти не почувствуют негативного эффекта.
Авторы исследования, Егор Пастухов (НИУ ВШЭ, Райффайзенбанк) и Сергей Гришунин (НИУ ВШЭ), отмечают, что эффект цифрового рубля носит нелинейный характер. Для малых банков снижение депозитов при росте операций с цифровым рублем может достигать 0,8 млрд рублей на каждый 1 млрд рублей прироста цифровых активов. Для крупных банков этот показатель оценивается на уровне 0,3 млрд рублей.
"Наибольшую уязвимость показывают банки с высокой долей просроченной задолженности. В условиях инфляции и роста цен часть вкладчиков может предпочесть цифровой рубль традиционным депозитам", — говорится в статье.
При этом исследователи подчеркивают, что по мере распространения цифрового рубля его отрицательное влияние на депозиты будет постепенно ослабевать. Отмечается также инерционность в динамике депозитов и цифровых активов, что даст банкам время адаптировать бизнес-модели.
Авторы рекомендуют Банку России внедрять цифровой рубль поэтапно и учитывать риски для банковского сектора. Малые и средние банки, по их мнению, должны диверсифицировать источники финансирования и развивать новые продукты, связанные с цифровыми активами. Кроме того, исследователи считают целесообразным рассмотреть меры поддержки наиболее уязвимых кредитных организаций.