Интерфакс
8-800-222-44-14sales_support@interfax.ru
НовостиМероприятияВозможностиСтатистика
Перейти в систему
НовостиМероприятияВозможностиСтатистика
Перейти в систему
8-800-222-44-14sales_support@interfax.ru
Темы
    Все материалыСанкцииПОД/ФТУправление рисками и комплаенсАналитика и мненияЗаконодательство и судебная практика
Темы
    Все материалыСанкцииПОД/ФТУправление рисками и комплаенсАналитика и мненияЗаконодательство и судебная практика
ПОД/ФТ
15 февраля 2018

ЦБ выпустил письмо об отдельных практиках в деятельности брокеров

24 января 2018 года Банк России опубликовал на своём сайте информационное письмо № ИН-015-55/3 "О некоторых практиках, имеющих место в брокерской деятельности", где описал факторы, которые могут нести существенные риски для клиентов и негативно влиять на привлекательность российского финансового рынка.

В письме сообщается, что в рамках надзорных мероприятий ЦБ выявил многочисленные факты, когда профессиональные участники на основании договора о брокерском обслуживании фактически осуществляют деятельность по доверительному управлению, в том числе посредством условных многократных поручений клиентов. 

Встречаются также случаи, когда вместо договоров о брокерском обслуживании или договоров доверительного управления профессиональные участники предлагают клиентам осуществлять управление их имуществом по договорам поручения, займа, или просто на основании доверенностей, выданных клиентами работникам брокера.

Заключение гражданско-правовых договоров вне рамок специального регулирования соответствующей лицензируемой деятельности лишает клиента механизма защиты своих имущественных прав, предусмотренного действующим законодательством, в случае возникновения у последнего убытков.

Во-первых, в случае заключения такого договора к возникающим отношениям не применяются правила об определении инвестиционного профиля клиента, на основе которого осуществляется доверительное управление, а брокер получает вознаграждение по модели, в которой он не заинтересован в доходах клиента. Таким образом, его риски ниже, чем у брокера, который осуществляет доверительное управление в рамках соответствующих правовых конструкций. Такой подход порождает регуляторный арбитраж и приводит к недобросовестной конкуренции на рынке ценных бумаг.

Во-вторых, нередки случаи, когда использование средств клиентов оформляется в виде займа третьим лицам или договора РЕПО с третьими лицами без ручательства брокера за исполнение ими своих обязательств. В подобной ситуации клиент рискует потерять свои средства, поскольку брокер в данном случае не принимает на себя никаких рисков неисполнения контрагентами клиента своих обязательств.

В-третьих, возникают случаи, в которых при исполнении поручений клиентов, особенно с внебиржевыми финансовыми инструментами, брокером используются скрытые вознаграждения. В такой ситуации клиент необоснованно теряет свои денежные средства, что влечет к уменьшению итогового финансового результата клиента.

В заключение Банк России предложил профессиональным участникам обеспечить должную прозрачность при предоставлении услуг и порекомендовал исключить использование в их деятельности подобных практик.

Источник: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/33637/20180124_in_015-55_3.pdf
Теги: РЕГУЛЯТОРЫ

Еще по этой теме:

  • 8 апреляРосфинмониторинг ищет баланс между безопасностью и доступностью финансовых услуг — интервью с Германом Неглядом
  • 31 мартаЦБ: объемы подозрительных операций сократились, вывод средств за рубеж уменьшился
  • 31 мартаПравительство выступило против ограничения полномочий Центробанка
  • 24 мартаАмериканские компании смогут не исполнять европейские правила в области устойчивого развития — законопроект
подписаться на новости

Введите свой email и мы будем информировать о самых важных событиях в области комплаенс: изменения в законодательстве, аналитику, обновления санкционных списков и т.д.

Конфиденциальность ваших данных гарантируем.

  • Главная
  • Новости
  • Мероприятия
  • Возможности
  • Статистика
  • Контакты
  • Об Интерфаксе
16+

Сетевое издание «Х-Compliance». Доменное имя X-COMPLIANCE.RU. Свидетельство о регистрации средства массовой информации ЭЛ № ФС 77 — 84696 выдано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) 06.02.2023.

Исторические данные: Сетевое издание «Х-Compliance». Доменное имя - XCO.NEWS. Свидетельство о регистрации средства массовой информации ЭЛ № ФС 77 — 70754 выдано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) 21.08.2017.

Редакция сетевого издания «X-Compliance» не несет ответственность за мнения экспертов, использованные в материалах издания. Публикуемые мнения могут не совпадать как с позицией редакции сетевого издания «X-Compliance», так и с позицией органов и организаций, осуществляющих контроль и надзор в соответствующей сфере. Информация публикуется исключительно в целях доведения существующих экспертных мнений до сведения заинтересованных лиц.

© 1991–2025 АО «Финмаркет». Все права защищены.

Вся информация, размещенная на данном веб-сайте, предназначена только для персонального пользования и не подлежит дальнейшему воспроизведению и/или распространению в какой-либо форме, иначе как с письменного разрешения АО «Финмаркет»

Учредитель АО «Финмаркет»

127006, город Москва, улица Тверская-Ямская 1-я, дом 2, строение 1, комната 2411

Главный редактор Новиков А.В.

E-mail: info@x-compliance.ru

Телефон: +7 (495) 357-88-08

Если вы нашли опечатку на странице, нажмите Ctrl+Enter

Политика обработки персональных данныхУсловия использования информацииОбработка файлов cookieОбщие условия использования закрытой части X-Compliance